股權轉讓完整的稅務籌劃

經常有朋友問：股權轉讓要交什么稅？其實股權轉讓所涉及的稅種并不多，主要是所得稅和印花稅。但是由于股權轉讓交易金額較大，當股權增值較大時，所得稅就成為*主要的稅收成本。近年來，稅務機關對股權轉讓的監管越來越重視，一元轉讓、平價轉讓等以**市場的價格轉讓，導致無轉讓所得或者減少轉讓所得，實現不納稅或者少納稅。但是卻又欠缺“價格明顯偏低的合理理由”，從而成為稅務隱患。不查則已，一旦被稽查發現不但追補稅款加收滯納金，嚴重的還會罰款。
現在，隨著市場經濟的改革，企業間的重組、并購行為越來越多，股權的交易也在企業之間，個人與企業之間頻繁發生，股權轉讓的稅務籌劃越來越受重視。本節從*基礎籌劃開始，由淺入深講述實務中股權轉讓稅務籌劃的常用方法，分析其合法性與稅務風險。
如何降低股權轉讓的應交的稅費，共有五種方案
一、企業盈余先分后轉
二、不公允增資
三、“正當理由”低價轉讓
四、操縱核算降低**
五、結合洼地增資轉股
下面我們來具分析這五種方案的具體應用
**種方案：企業盈余先分后轉
假設母公司持有子公司股權，子公司盈利，形成盈余公積及未分配利潤，
根據《國家稅務總局關于貫徹落實企業所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函【2010】79號）相關規定如下。
三、關于股權轉讓所得確認和計算問題
企業轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時，確認收入的實現。轉讓股權收入扣除為**該股權所發生的成本后，為股權轉讓所得。企業在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。
《國家稅務總局關于企業所得稅若干問題的公告（國家稅務總局公告2011年*34號）相關規定如下。
五、投資企業撤回或減少投資的稅務處理
投資企業從被投資企業撤回或減少投資，其**的資產中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產轉讓所得。
(1)假設母公司適用25％企業所得稅稅率。
應繳納企業所得稅＝股權轉讓所得×25%
股權轉讓所得＝股權轉讓收入－初始投資成本
＝股權溢價（股權折價）＋股權對應凈資產－初始投資成本
＝股權溢價（股權折價）＋未分配利潤＋資本公積＋盈余公積－初始投資成本
（2）以降低計稅依據為籌劃思路。在子公司現狀不變的情況下，股權轉讓價格、初始投資成本均已經確定，所以降低股權轉讓所得應減少未分配利潤、資本公積或盈余公積。母公司通過利潤分配或收回投資的方式降低子公司的未分配利潤、資本公積、盈余公積不需要繳納企業所得稅。
*二種方案：不公允增資稀釋股權
什么是不公允增資？一般是指“對于以平價增資或以**每股凈資產公允**的價格增資行為”。不公允增資帶來的后果之一是：公司原股東股權被稀釋，原股東應享有的凈資產份額減少，持有的股權**減少；新股東投入較少的注冊資本，享有**投入資本的凈資產份額，持有**投入資本的**的股權。業界對于不公允增資的爭議一直很多，一種觀點認為，不公允增資是典型的節稅行為，應當按“實質課稅原則”視作股權轉讓征稅；另一種觀點是堅持稅收法定，不公允增資沒有發生股權轉讓的交易行為，不應當征稅。僅從股權比例變動和凈資產份額變動來看，不公允增資是不公平的交易，標的公司、標的公司原股東、新投資者三方達成一致意見，同意不公允增資的原因是什么呢？
不公允增資，其增資行為本身并不涉及股權轉讓，因為一是沒有交易對手，既然是股權轉讓，那就必然有轉讓方和受讓方，增資只涉及股東與公司，并不涉及原來的股東；二是原股東沒有獲得對價，看似股權份額減少了，但是已經不是增資前的股本，雖然份額少了，但是按照新的總額與份額計算的權益并沒有發生變化，比如我有一個雞蛋放在籃子里，現在你也把一個雞蛋放進籃子里，然后我們兩個對這個籃子里的雞蛋各占50%，這能說明我存在權益轉讓嗎，顯然不是的。又如我原來有一頭母豬在豬圈里，然后生了10頭豬仔。現在你也放進來一頭母豬，我們各占50%，這對于我來說顯然是不公平的，但是如果沒有存在私下交易的情況下，一個愿打一個愿挨，我并沒有轉讓任何東西給你，我也沒有實現任何經濟利益，因此征稅的基礎是不存在的。稅務機關不應當考慮不公允增資本身是否要征稅，而是要著眼于交易的合理性，是否存在其他不符合商業邏輯的安排。當然這對于稅務機關本身存在一些挑戰，然而隨著信息技術的提升以及部門與金融機構之間協作，私下交易的空間會越來越小，尤其是涉及國有企業、上市公司等基本上都不太可能付了款而不入賬。
*三種方案：“正當理由”低價轉讓
根據《*人民共和國稅收征收管理辦法》*三十五條*六款規定，納稅人申報的計稅依據明顯偏低，無正當理由，稅務機關有權核定其應納稅款。納稅人的計稅依據如果**市場價格，但尚未達到明顯的程度，稅務機關也是無權核定應納稅額的。這主要是考慮到納稅人擁有市場定價權，而市場價格受到諸多因素影響，其在一定范圍內波動是正常合理的。因此，只有當納稅人的計稅依據明顯**市場價格，從而對國家利益產生明顯影響時，稅務機關才能行使核定應納稅額的權力。
《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年*67號）*十三條符合下列條件之一的股權轉讓收入明顯偏低，視為有正當理由：
（一）能出具有效文件，證明被投資企業因國家政策調整，生產經營受到重大影響，導致低價轉讓股權；
（二）繼承或將股權轉讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養或者贍養義務的撫養人或者贍養人；
（三）相關法律、**文件或企業章程規定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的本企業員工持有的不能對外轉讓股權的內部轉讓；
（四）股權轉讓雙方能夠提供有效證據證明其合理性的其他合理情形。
那我們根據國家稅務總局公告2014年*67號）*十三條給出的以上三個符合低價轉讓的條件來進行分析
（1）減少應納稅額的方法之一是降低計稅依據。在股權轉讓中，減少股權轉讓收入，從而降低股權轉讓所得，減少應納所得稅，是個人股權轉讓中常用的方法。但是根據“國家稅務總局公告2014年*67號”文件，股權轉讓收入明顯偏低，又沒有正當理由的，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入。因此，當低價轉讓股權的時候，如何利用“正當理由”是關鍵。
（2）“國家稅務總局公告2014年*67號”文件的*十一條、*十二條、*十三條有反稅務籌劃作用。正如*十條規定，股權轉讓收入應當按照公平交易原則確定。正常的市場行為、具有公平交易，價格公允的特點。如果交易價格明顯偏低，則不排除價格虛假的可能。所以，納稅人應當說明雖然價格明顯偏低，是因為有正當理由所致，并沒有違背公平交易原則。稅務機關則不能核定股權轉讓收入。
（3）“國家稅務總局公告2014年*67號”文件*十三條列舉了視為有正當理由的三個具體條件，再加一個兜底條款“其他合理情形”。當股權轉讓收入明顯偏低的時候，納稅人應該圍繞這四個條件解釋“正當理由”。除**個條件外，第二、*三和*四個條件比較容易人為達到。
*四種方案：操縱核算降低**
在股權轉讓交易中，轉讓價格是否公允，股權轉讓收入是否明顯偏低，其中*常用的一個參考數據就是被投資企業的凈資產，當股權轉讓方申報的股權轉讓收入**股權對應的凈資產份額，而又無正當理由時，稅務機關可以核定股權轉讓收入。被投資企業的凈資產是直接反映在財務報表上的，稅務機關直接就能獲得凈資產的數據。
納稅人為了避免被稅務機關以“股權轉讓收入**股權對應的凈資產份額”為由，認定股權轉讓收入明顯偏低，可能會采取兩種方式處理：一是將股權轉讓價格設定**股權對應的凈資產份額；二是降低凈資產。
通過會計核算降低賬面凈資產。
（1）財務報表是根據一定的編制基礎編制的，不同的編制基礎，可以編制出不同的會計報表。一般企業可以選擇采用《企業會計準則×小企業會計準則》或《企業會計制度》進行會計核算并編制財務報表。選擇的會計制度不同，會計報表上的凈資產有可能不同。
（2）即使企業已經選擇相應的會計核算制度，企業還可以在制度的框架內制定合適的會計政策。例如選擇壞賬準備的計提方法、資產減值損失的計提方法、投資性房地產采用成本計量還是公允**計量，等等。這些會計政策的制定，會直接影響企業的賬面凈資產。而這些會計政策的選擇是企業的自由，稅務機關無法干涉，然而在判斷股權轉讓收入是否**凈資產時卻要依據企業自己的核算結果。
*五種方案：結合洼地增資轉股
既然不能直接對增資行為征稅，而同一控制下的企業凈資產利益轉移又不需要支付補償款，所以也不能對補償款征稅。這給了另外一種籌劃思路：先用增資方式實現股權在同一控制下的企業之間轉移，股權轉移至低稅負的企業名下，再進行股權轉讓，股權轉讓所得由低稅負企業納稅，達到節稅的目的。
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